Investing vs Trading – முதலீடு மற்றும் Trading இடையே என்ன வித்தியாசம்?

30

Investing vs Trading பங்குச் சந்தையில் புதிதாக நுழையும் பலருக்கும் Investing மற்றும் Trading இரண்டும் ஒரே விஷயம் போல தோன்றலாம். ஆனால் இரண்டின் நோக்கம், கால அளவு, அணுகுமுறை, Risk Management மற்றும் முடிவெடுக்கும் முறை ஆகியவற்றில் குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடுகள் உள்ளன.

ஒருவர் ஒரு நல்ல நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கி பல ஆண்டுகள் வைத்திருக்கலாம். மற்றொருவர் சில மணி நேரங்கள் அல்லது சில நாட்களுக்கு மட்டும் ஒரு பங்கை வாங்கி விற்கலாம். இருவரும் Stock Market-ல் செயல்பட்டாலும், அவர்கள் பயன்படுத்தும் அணுகுமுறை வேறுபட்டதாக இருக்கும்.

இந்த கட்டுரையில் Investing vs Trading பற்றிய அடிப்படை வேறுபாடுகளை எளிமையாகப் பார்க்கலாம்.

குறிப்பு: இந்தக் கட்டுரை கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கத்திற்காக மட்டுமே. இது எந்த ஒரு பங்கு அல்லது முதலீட்டையும் வாங்க அல்லது விற்கும் பரிந்துரை அல்ல.

Investing என்றால் என்ன?

Investing (முதலீடு) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கி, அந்த நிறுவனத்தின் நீண்டகால வளர்ச்சியை அடிப்படையாகக் கொண்டு அவற்றை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருப்பதைக் குறிக்கிறது.

உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு நிறுவனத்தின் business model, revenue, profit, debt, management மற்றும் எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை ஆராய்ந்து அதன் பங்குகளை வாங்கலாம்.

அவர் அந்த பங்குகளை சில மாதங்கள் மட்டுமல்லாமல் பல ஆண்டுகளுக்கும் வைத்திருக்கலாம்.

முதலீட்டாளரின் முக்கிய நோக்கம் பொதுவாக:

• நிறுவனத்தின் நீண்டகால வளர்ச்சியில் பங்கேற்பது
• Share price appreciation மூலம் wealth உருவாக்குவது
• சில நிறுவனங்களில் கிடைக்கும் dividend-ஐ பெறுவது
• நீண்ட கால financial goals-ஐ அடைவது

ஆகும்.

Trading என்றால் என்ன?

Trading என்பது பங்குகளின் விலை இயக்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு குறுகிய அல்லது நடுத்தர காலத்தில் வாங்கி விற்பதைக் குறிக்கிறது.

ஒரு Trader, ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்டகால business growth-ஐ மட்டும் பார்க்காமல், price movement, volume, market trend மற்றும் technical indicators போன்றவற்றையும் கவனிக்கலாம்.

Trading-ல் பயன்படுத்தப்படும் சில பொதுவான அணுகுமுறைகள்:

• Intraday Trading
• Swing Trading
• Positional Trading

ஒவ்வொன்றுக்கும் வெவ்வேறு கால அளவும் Risk Management முறையும் இருக்கலாம்.

Investing vs Trading – முக்கிய வேறுபாடு

அம்சம்	Investing	Trading
முக்கிய நோக்கம்	நீண்டகால wealth creation	குறுகிய/நடுத்தர கால price movement-ல் வாய்ப்புகளைத் தேடுதல்
Holding Period	மாதங்கள் முதல் பல ஆண்டுகள்	சில நிமிடங்கள் முதல் சில மாதங்கள் வரை
முக்கிய ஆய்வு	Fundamental Analysis	Technical Analysis உட்பட பல அணுகுமுறைகள்
கவனம்	நிறுவனத்தின் business மற்றும் growth	Price, volume, trend மற்றும் market behaviour
முடிவெடுக்கும் வேகம்	பொதுவாக மெதுவானது	ஒப்பீட்டளவில் வேகமானது
Risk Management	Portfolio மற்றும் asset allocation முக்கியம்	Stop Loss, position sizing போன்றவை முக்கியம்
Monitoring	ஒப்பீட்டளவில் குறைவாக இருக்கலாம்	அதிகமாக தேவைப்படலாம்

கால அளவு ஏன் முக்கியம்?

Investing மற்றும் Trading இடையே இருக்கும் மிகப்பெரிய வித்தியாசங்களில் ஒன்று Time Horizon.

ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியை பல ஆண்டுகளுக்கு கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளலாம். அதனால் தினசரி price fluctuation அவருடைய முடிவை உடனடியாக மாற்ற வேண்டிய அவசியம் இருக்காது.

ஒரு Trader-க்கு அதற்கு மாறாக, குறுகிய கால price movement முக்கியமாக இருக்கலாம்.

உதாரணமாக, ஒரு பங்கின் விலை ஒரு நாளில் 3% உயர்ந்து பின்னர் 2% குறையலாம். Long-term investor இதை ஒரு குறுகிய கால fluctuation-ஆக பார்க்கலாம். ஆனால் short-term trader-க்கு அந்த price movement மிகவும் முக்கியமானதாக இருக்கலாம்.

Fundamental Analysis vs Technical Analysis

Investing-ல் Fundamental Analysis முக்கியமான பங்கு வகிக்கிறது.

இதில் ஒரு நிறுவனத்தின்:

• Revenue
• Profit
• Debt
• Cash Flow
• Business model
• Management
• Industry
• Valuation
• Growth prospects

போன்ற அம்சங்கள் ஆராயப்படலாம்.

Trading-ல் Technical Analysis பயன்படுத்தப்படுவது பொதுவானது. இதில்:

• Price action
• Volume
• Trend
• Support and Resistance
• Moving Averages
• Chart patterns

போன்ற தகவல்கள் ஆய்வு செய்யப்படலாம்.

இருப்பினும், Investing-ல் Technical Analysis பயன்படுத்தக்கூடாது அல்லது Trading-ல் Fundamentals பார்க்கக்கூடாது என்று கட்டாய விதி இல்லை. Market participants தங்களுடைய strategy-க்கு ஏற்ப பல்வேறு analysis முறைகளை இணைத்துப் பயன்படுத்தலாம்.

Risk Management இரண்டிலும் முக்கியம்

Investing ஆக இருந்தாலும் Trading ஆக இருந்தாலும் Risk Management மிகவும் முக்கியமானது.

Stock Market-ல் எந்த ஒரு investment-க்கும் guaranteed return கிடையாது. ஒரு நல்ல நிறுவனத்தின் பங்காக இருந்தாலும் அதன் விலை குறைய வாய்ப்பு உள்ளது.

Trading-ல் குறுகிய கால price movements அதிகமாக இருப்பதால், position size மற்றும் risk control போன்றவை முக்கியத்துவம் பெறுகின்றன.

ஒரு Trader தனது முழு capital-ஐ ஒரே trade-ல் பயன்படுத்துவது போன்ற அணுகுமுறையை தவிர்த்து, முன்கூட்டியே தனது risk-ஐ திட்டமிடுவது முக்கியமானதாக இருக்கலாம்.

Beginners – Investing அல்லது Trading?

புதியவர்கள் முதலில் தங்களுடைய financial goal, time horizon, risk tolerance மற்றும் market knowledge ஆகியவற்றைப் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.

Investing என்பது “எப்போதும் safe” என்றும் Trading என்பது “எப்போதும் risky” என்றும் எளிமையாக வகைப்படுத்த முடியாது. இரண்டிலும் market risk உள்ளது.

Trading-ஐத் தேர்ந்தெடுப்பவர்கள் குறிப்பாக:

• Market basics
• Order types
• Risk Management
• Stop Loss
• Position sizing
• Trading psychology

போன்றவற்றை புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

அதேபோல் Investing செய்ய விரும்புபவர்கள் நிறுவனங்களை ஆராய்வது, diversification மற்றும் valuation போன்ற அடிப்படைகளை கற்றுக்கொள்வது பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

Investing மற்றும் Trading இரண்டையும் செய்ய முடியுமா?

ஆம். ஒரே நபர் தனது financial strategy-யில் Investing மற்றும் Trading இரண்டையும் தனித்தனியாக பயன்படுத்த முடியும்.

உதாரணமாக, ஒருவர் தனது நீண்டகால financial goals-க்காக ஒரு investment portfolio வைத்திருக்கலாம். அதே நேரத்தில், தனியாக வரையறுக்கப்பட்ட capital-ஐ பயன்படுத்தி short-term trading செய்யலாம்.

ஆனால் இரண்டு அணுகுமுறைகளுக்கும் தனித்தனி திட்டம், capital allocation மற்றும் risk limits வைத்திருப்பது முக்கியம்.

முக்கியமாக நினைவில் கொள்ள வேண்டியது

Stock Market என்பது விரைவாக பணம் சம்பாதிப்பதற்கான உறுதியான வழி அல்ல.

Investing-லும் Trading-லும் risk உள்ளது.

முக்கியமான வேறுபாடு, ஒருவர் சந்தையை எந்த நோக்கத்துடன் அணுகுகிறார் என்பதில்தான் இருக்கிறது.

Investing பொதுவாக நீண்டகால நிறுவன வளர்ச்சி மற்றும் wealth creation மீது கவனம் செலுத்துகிறது.

Trading பொதுவாக குறுகிய அல்லது நடுத்தர கால price movement-ல் உருவாகும் வாய்ப்புகளை அணுகுகிறது.

எந்த முறையைத் தேர்ந்தெடுத்தாலும், Market basics-ஐ கற்றுக்கொண்டு, Risk Management-ஐ புரிந்துகொண்டு, தன்னுடைய financial situation-க்கு ஏற்ற முடிவுகளை எடுப்பது முக்கியம்.

SEBI Investor Education, NSE India

முடிவுரை

Investing vs Trading என்பது “எது சிறந்தது?” என்ற கேள்வி மட்டுமல்ல. எந்த அணுகுமுறை, எந்த நோக்கத்திற்கும் எந்த கால அளவிற்கும் பொருத்தமானது? என்பதுதான் முக்கியமான கேள்வி.

நீண்டகால financial goals கொண்டவர்கள் Investing-ஐப் பற்றி ஆழமாக கற்றுக்கொள்ளலாம். Market price movements-ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டு செயல்பட விரும்புபவர்கள் Trading பற்றிய அறிவையும் Risk Management முறைகளையும் முறையாகக் கற்றுக்கொள்ள வேண்டும்.

முடிவெடுப்பதற்கு முன் உங்கள் சொந்த financial goals மற்றும் risk tolerance-ஐ கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.