Trading என்றால் என்ன?
Trading என்பது பங்குகள், derivatives மற்றும் பிற நிதி கருவிகளை வாங்கி விற்பதன் மூலம் விலை மாற்றங்களிலிருந்து வாய்ப்புகளைப் பெற முயற்சிக்கும் ஒரு சந்தைச் செயல்பாடாகும்.
பங்குச்சந்தையில் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கை வாங்கி நீண்ட காலம் வைத்திருப்பது investing எனப்படும். அதே நேரத்தில், விலை ஏற்ற இறக்கங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டு குறுகிய அல்லது நடுத்தர காலத்தில் வாங்கி விற்பது பொதுவாக trading என்று அழைக்கப்படுகிறது.
Trading என்பது எளிதாக பணம் சம்பாதிக்கும் ஒரு வழி அல்ல. சந்தையில் விலை தொடர்ந்து மாறுவதால் risk management, discipline மற்றும் trading plan ஆகியவை மிகவும் முக்கியமானவை.
Trading மற்றும் Investing – என்ன வித்தியாசம்?
Trading மற்றும் investing இரண்டுமே பங்குச்சந்தையுடன் தொடர்புடையவை என்றாலும் அவற்றின் நோக்கமும் கால அளவும் வேறுபடும்.
| Trading | Investing |
|---|---|
| குறுகிய/நடுத்தர கால நோக்கம் | நீண்டகால நோக்கம் |
| Price movement முக்கியம் | Company fundamentals முக்கியம் |
| Technical analysis அதிகம் பயன்படுத்தப்படலாம் | Fundamental analysis முக்கியம் |
| Stop loss பயன்படுத்துவது பொதுவானது | நீண்டகால holding முக்கியம் |
| அதிக transactions இருக்கலாம் | குறைவான transactions |
ஒருவர் trading செய்கிறார் என்பதால் அவர் முதலீட்டாளர் அல்ல என்று பொருள் இல்லை. ஒரே நபர் தனது பணத்தின் ஒரு பகுதியை long-term investing-க்கும் மற்றொரு பகுதியை trading-க்கும் பயன்படுத்தலாம்.
Trading-ன் முக்கிய வகைகள்
1. Intraday Trading
ஒரே trading session-க்குள் position-ஐ open செய்து அதே நாளில் close செய்வது Intraday Trading அல்லது Day Trading என்று அழைக்கப்படுகிறது.
இதில் market timing, volatility, price action மற்றும் risk management முக்கியமானவை.
2. Swing Trading
ஒரு stock அல்லது index-ன் விலை சில நாட்கள் முதல் சில வாரங்கள் வரை நகரும் வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த முயற்சிப்பது Swing Trading.
இதில் trend, support, resistance, breakout மற்றும் pullback போன்ற concepts முக்கியமாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
3. Positional Trading
சில வாரங்கள் முதல் பல மாதங்கள் வரை ஒரு position-ஐ வைத்திருக்கும் trading approach-ஐ Positional Trading என்று குறிப்பிடலாம்.
4. Scalping
மிகக் குறுகிய நேர price movements-ஐ பயன்படுத்தி சிறிய profit opportunities-ஐ தேடும் முறையே Scalping.
இதில் transaction frequency அதிகமாக இருக்கலாம். எனவே transaction costs மற்றும் risk management மிகவும் முக்கியம்.
Equity Trading என்றால் என்ன?
ஒரு நிறுவனத்தின் listed shares-ஐ வாங்கி விற்பது Equity Trading எனப்படும்.
உதாரணமாக NSE அல்லது BSE-ல் listed company-யின் shares-ஐ வாங்கி பின்னர் விலை உயரும்போது விற்பது ஒரு equity trade ஆகும்.
Futures மற்றும் Options Trading
பங்குச்சந்தையில் equity shares மட்டுமல்லாமல் derivatives-லும் trading செய்யப்படுகிறது.
அதில் முக்கியமானவை:
- Futures
- Options
Futures
எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட underlying asset-ஐ ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்கும் ஒப்பந்தம் Futures contract.
Options
ஒரு குறிப்பிட்ட strike price-ல் underlying asset-ஐ வாங்க அல்லது விற்கும் உரிமையை வழங்கும் derivative contract Option.
Options-ல்:
- Call Option
- Put Option
- Strike Price
- Premium
- Expiry
- Intrinsic Value
- Time Value
- ITM
- ATM
- OTM
போன்ற terms முக்கியமானவை.
Options trading அதிக risk கொண்டிருக்கக்கூடியதால், terminology மற்றும் risk-ஐ முழுமையாகப் புரிந்துகொண்ட பிறகே அதைப் பற்றி முடிவெடுப்பது அவசியம்.
Trading-ல் Technical Analysis என்றால் என்ன?
Technical Analysis என்பது historical price மற்றும் volume data போன்ற market information-ஐ ஆய்வு செய்து price behaviour-ஐ புரிந்துகொள்ளும் அணுகுமுறை.
இதில்:
- Candlestick
- Support
- Resistance
- Trend
- Breakout
- Pullback
- Volume
- Moving Average
- EMA
- RSI
- MACD
- VWAP
- Bollinger Bands
போன்ற பல tools மற்றும் concepts பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
Technical analysis எதிர்கால விலையை உறுதியாக கணித்துவிடும் கருவி அல்ல. அது market possibilities மற்றும் risk/reward scenarios-ஐ ஆய்வு செய்ய உதவும் ஒரு framework.
Price Action என்றால் என்ன?
Indicators-ஐ மட்டும் சாராமல் chart-ல் price எப்படி நகர்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ளும் அணுகுமுறையே Price Action Trading.
இதில்:
Higher High → Higher Low → Uptrend
மற்றும்
Lower High → Lower Low → Downtrend
போன்ற market structure concepts முக்கியமானவை.
Support மற்றும் resistance, breakout, retest, rejection, consolidation மற்றும் reversal ஆகியவையும் price action analysis-ல் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
Trading-ல் Stop Loss என்றால் என்ன?
ஒரு trade நமக்கு எதிராக நகரும்போது ஏற்படக்கூடிய இழப்பை முன்கூட்டியே கட்டுப்படுத்துவதற்காக நிர்ணயிக்கப்படும் exit level-ஐ Stop Loss என்கிறோம்.
Trading-ல் profit மட்டும் முக்கியமல்ல.
Loss-ஐ கட்டுப்படுத்துவது அதைவிட முக்கியமானது.
Risk-Reward Ratio என்றால் என்ன?
ஒரு trade-ல் எதிர்பார்க்கப்படும் risk மற்றும் potential reward-ஐ ஒப்பிடுவது Risk-Reward Ratio.
உதாரணமாக:
- Risk = ₹1,000
- Potential Reward = ₹2,000
என்றால் Risk:Reward = 1:2.
ஆனால் நல்ல risk-reward ratio இருந்தாலே trade வெற்றியடையும் என்று அர்த்தமில்லை. Probability + risk management + execution ஆகியவை ஒன்றாகப் பார்க்கப்பட வேண்டும்.
Trading Capital என்றால் என்ன?
Trading செய்வதற்காக ஒதுக்கப்படும் பணமே Trading Capital.
ஒருவரின் முழு சேமிப்பையும் trading-ல் பயன்படுத்துவது அவசியமில்லை.
Trading capital-ஐ நிர்ணயிக்கும் போது:
- Risk tolerance
- Maximum acceptable loss
- Position size
- Stop loss
- Trading frequency
போன்றவற்றை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
Trading Account மற்றும் Demat Account
இந்திய பங்குச்சந்தையில் shares மற்றும் securities தொடர்பான transactions செய்ய பொதுவாக Demat Account மற்றும் Trading Account தேவைப்படும்.
Demat Account securities-ஐ electronic form-ல் வைத்திருக்க உதவுகிறது.
Trading Account shares மற்றும் பிற eligible market instruments-ல் transactions செய்ய பயன்படுத்தப்படுகிறது.
Broker தேர்வு செய்யும்போது brokerage, charges, platform reliability மற்றும் regulatory status போன்றவற்றை கவனமாகச் சரிபார்க்க வேண்டும்.
NSE, BSE, Nifty 50 மற்றும் Sensex
இந்திய பங்குச்சந்தையைப் பற்றி கற்றுக்கொள்ளும்போது சில அடிப்படை terms தெரிந்திருக்க வேண்டும்.
NSE – National Stock Exchange
BSE – Bombay Stock Exchange
Nifty 50 – NSE-ல் முக்கியமான 50 நிறுவனங்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட benchmark index.
Sensex – BSE-ன் முக்கிய benchmark index.
இந்த indices இந்திய equity market-ன் ஒட்டுமொத்த market sentiment-ஐ புரிந்துகொள்ள traders மற்றும் investors பயன்படுத்தும் முக்கியமான reference points.
Trading Strategy என்றால் என்ன?
ஒரு trader எந்த market condition-ல் entry எடுப்பார், எப்போது exit செய்வார், stop loss எங்கு வைப்பார், எவ்வளவு risk எடுப்பார் என்பதற்கான முன்கூட்டியே வரையறுக்கப்பட்ட விதிமுறைகளின் தொகுப்பே Trading Strategy.
ஒரு strategy-க்கு:
Entry + Stop Loss + Exit + Position Size + Risk Management
என்ற கூறுகள் இருக்க வேண்டும்.
“100% accuracy”, “sure-shot strategy”, “guaranteed profit” போன்ற claims-ஐ நம்புவது ஆபத்தானது.
Trading Psychology ஏன் முக்கியம்?
ஒரு நல்ல strategy இருந்தாலும் அதை discipline-ஆக பின்பற்ற முடியாவிட்டால் trading results பாதிக்கப்படலாம்.
Trading psychology-ல்:
- Fear
- Greed
- FOMO
- Overtrading
- Revenge Trading
- Overconfidence
- Loss aversion
- Impulsive trading
போன்ற psychological factors முக்கியமானவை.
அதனால் Trading Plan + Trading Journal + Risk Management + Discipline ஆகியவை trader-ன் செயல்முறையின் முக்கிய பகுதிகளாக இருக்கின்றன.
Trading செய்ய ஆரம்பிப்பதற்கு முன் என்ன கற்றுக்கொள்ள வேண்டும்?
புதியவர்கள் முதலில்:
- Stock market basics
- Trading terminology
- Candlestick
- Market structure
- Support & Resistance
- Trend
- Volume
- Risk management
- Stop loss
- Position sizing
- Trading psychology
- Trading journal
ஆகியவற்றைக் கற்றுக்கொள்வது நல்ல அடித்தளத்தை உருவாக்கும்.
பின்னர் technical analysis, price action, derivatives மற்றும் options போன்ற advanced topics-க்கு செல்லலாம்.
Trading-ல் முக்கியமான உண்மை
Trading என்பது உறுதியான லாபத்தை வழங்கும் தொழில் அல்ல.
ஒவ்வொரு trade-லும் profit கிடைக்கும் என்று எதிர்பார்க்க முடியாது. சந்தை எதிர்பாராத விதமாக நகரலாம். அதனால் ஒரு trader-ன் வெற்றியை ஒரு trade அல்லது ஒரு நாளின் profit மூலம் மட்டும் மதிப்பிடாமல், நீண்ட காலத்தில் அவர் risk-ஐ எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறார், தனது strategy-ஐ எவ்வாறு செயல்படுத்துகிறார், discipline-ஐ எவ்வாறு பராமரிக்கிறார் என்பதன் அடிப்படையில் பார்க்க வேண்டும்.
முடிவுரை
Trading என்றால் என்ன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது ஒரு புதிய trader-ன் முதல் படி.
Intraday Trading, Swing Trading, Scalping, Equity Trading, Futures, Options, Technical Analysis, Price Action, Support & Resistance, Stop Loss, Risk-Reward Ratio மற்றும் Trading Psychology போன்ற concepts அனைத்தையும் படிப்படியாகப் புரிந்துகொண்ட பிறகே ஒரு தனிப்பட்ட trading approach-ஐ உருவாக்குவது நல்லது.
MorningStocks.in-ல் பங்குச்சந்தை, trading, technical analysis, options, risk management மற்றும் trading psychology தொடர்பான தகவல்களை எளிய தமிழில் தொடர்ந்து வழங்குவோம்.
Disclaimer: இந்தக் கட்டுரை கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கத்திற்காக மட்டுமே. இது தனிப்பட்ட முதலீட்டு அல்லது trading ஆலோசனை அல்ல. பங்குச்சந்தை மற்றும் derivatives trading-ல் மூலதன இழப்பு ஏற்படலாம். எந்த financial decision-ஐ எடுப்பதற்கும் முன் உங்கள் சொந்த ஆய்வையும், தேவையான இடங்களில் பதிவு செய்யப்பட்ட financial professional-ன் ஆலோசனையையும் பெறுங்கள்.
Discover more from Morning Stocks
Subscribe to get the latest posts sent to your email.