100% Equities Strategy என்றால் என்ன?
100% ஈக்விட்டி மூலோபாயம் என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போன்ற பூல் செய்யப்பட்ட நிதிகளால் பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படும் ஒரு உத்தி ஆகும், இது முதலீடு செய்யக்கூடிய அனைத்து பணத்தையும் பங்குகளுக்கு மட்டுமே ஒதுக்குகிறது. பட்டியலிடப்பட்ட பங்குகளாக இருந்தாலும் சரி, கவுன்ட்டர் பங்குகளாக இருந்தாலும் சரி, அல்லது தனியார் சமபங்கு பங்குகளாக இருந்தாலும் சரி, பங்கு பத்திரங்கள் மட்டுமே முதலீட்டிற்காக கருதப்படுகின்றன.
100% பங்கு மூலோபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வது
100% ஈக்விட்டி உத்திகள், பங்குகள் (அதாவது, பங்குகள்) பிரபஞ்சத்திலிருந்து முதலீடுகளை மட்டுமே தேர்ந்தெடுக்கும் போர்ட்ஃபோலியோக்களைக் குறிக்கும். 100% ஈக்விட்டி உத்திகள் சந்தையில் பிரதானமாக உள்ளன மற்றும் பெரும்பாலான சலுகைகளை உள்ளடக்கியது.
நடைமுறையில், பல 100% ஈக்விட்டி உத்திகள் ஒரு முதலீட்டு நோக்கம் அல்லது குறைந்தபட்சம் 80% பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். 80% வரம்பு என்பது சந்தையில் உள்ள பெரும்பான்மையான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கான ஒழுங்குமுறை அல்லது பதிவு ஆவணங்களில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு சம்பிரதாயமாகும், பல நிதிகள் பங்குகளில் 90% முதல் 100% வரை எங்கும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
100% ஈக்விட்டி என்றால் பத்திரங்கள் அல்லது பிற சொத்து வகுப்புகள் இருக்காது. மேலும், போர்ட்ஃபோலியோ சமபங்கு வழித்தோன்றல்கள் போன்ற தொடர்புடைய தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்தாது அல்லது குறுகிய விற்பனை அல்லது விளிம்பில் வாங்குதல் போன்ற அபாயகரமான உத்திகளைப் பயன்படுத்தாது என்பதை இது குறிக்கிறது. மாறாக, 100% பங்குகள் என்பது பங்கு முதலீட்டில் அதிக கவனம் செலுத்தும் பாரம்பரிய அணுகுமுறையைக் குறிக்கிறது.
அனைத்து பங்குகளின் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ தனிப்பட்ட நிறுவன ஆபத்து அல்லது துறை ஆபத்து ஆகியவற்றிலிருந்து பாதுகாக்க முடியும், ஆனால் பங்குச் சொத்து வகுப்பைப் பாதிக்கும் சந்தை அபாயங்கள் இன்னும் தொடரும். எனவே, ஆக்கிரமிப்பு ஈக்விட்டி முதலீட்டாளர்களுக்கு முறையான மற்றும் தனித்துவ அபாயங்கள் இரண்டும் முக்கியமான கருத்தாகும். இதன் விளைவாக, பெரும்பாலான நிதி ஆலோசனைகள் பங்கு மற்றும் நிலையான வருமானம் (பத்திரம்) கூறுகளை உள்ளடக்கிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை பரிந்துரைக்கிறது.
100% பங்கு மூலோபாய வகைகள்
100% ஈக்விட்டி மூலோபாய பிரிவில், முதலீட்டாளர், மூலதனப் பாராட்டு, ஆக்கிரோஷமான வளர்ச்சி, வளர்ச்சி, மதிப்பு மற்றும் வருமானம் போன்ற ஒரு (அல்லது அவற்றின் கலவை) லேபிள்களில் கவனம் செலுத்துவது உட்பட, பலவிதமான துணை வகுப்புகளைத் தேர்வுசெய்யலாம். சில முக்கிய 100% ஈக்விட்டி உத்திகளில் இருந்து முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்க்கக்கூடிய சில பண்புகள் கீழே கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ளன.
வளர்ச்சி
வளர்ச்சி முதலீடு என்பது பல தீவிரமான ஈக்விட்டி முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பாணியாகும், அவர்கள் அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகளுடன் வசதியாக உள்ளனர் மற்றும் வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்களைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள முயல்கின்றனர். Russell 3000 Growth Index என்பது வளர்ச்சிப் பிரிவைக் குறிக்க உதவும் ஒரு பரந்த சந்தைக் குறியீடு ஆகும்.
வளர்ச்சி நிறுவனங்கள் வளர்ந்து வரும் தொழில்நுட்பங்கள், புதிய கண்டுபிடிப்புகள் அல்லது வருவாய் மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சிக்கான சராசரி எதிர்பார்ப்புகளை விட குறிப்பிடத்தக்க துறை நன்மைகளை வழங்குகின்றன.
மதிப்பு
முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கான நீண்ட கால முக்கிய பங்குகள் மதிப்புப் பங்குகள் பெரும்பாலும் அறியப்படுகின்றன. இந்த ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் அவற்றின் அடிப்படை மதிப்புடன் ஒப்பிடுகையில் குறைவாக மதிப்பிடப்பட்ட பங்குகளை அடையாளம் காண அடிப்படை பகுப்பாய்வை நம்பியிருக்கும்.
மதிப்பு முதலீட்டிற்கான முதலீட்டு அளவீடுகள் பெரும்பாலும் விலையிலிருந்து வருவாய், விலையிலிருந்து புத்தகம் மற்றும் இலவச பணப்புழக்கம் ஆகியவை அடங்கும்.
வருமானம்
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள முக்கிய நீண்ட காலப் பங்குகளுக்கு வருமான முதலீடும் ஒரு சிறந்த வகையாகும். வருமான நிதிகள் தற்போதைய வருமானத்தை மையமாகக் கொண்டு பங்குகளில் முதலீடு செய்யும். ஈக்விட்டி முதலீடுகளின் வருமானம் முதன்மையாக நிலையான டிவிடெண்ட் விகிதங்களை செலுத்தும் முதிர்ந்த நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது.
வருமானப் பிரிவில், ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் மற்றும் மாஸ்டர் லிமிடெட் பார்ட்னர்ஷிப்கள் ஆகியவை பங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக அளவு வருமானம் செலுத்த வேண்டிய தனித்துவமான ஒருங்கிணைப்பு கட்டமைப்புகளைக் கொண்ட இரண்டு பொது வர்த்தக பங்கு வகைகளாகும்.
சந்தை மூலதனம்
மூலதனமாக்கல் என்பது அனைத்து ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கும் ஒரு பிரபலமான முதலீட்டு உத்தியாகும். பொதுவாக, பெரிய தொப்பி, நடுத்தர தொப்பி மற்றும் சிறிய தொப்பி ஆகியவற்றால் மூலதனமாக்கல் பிரிக்கப்படுகிறது.
லார்ஜ்-கேப் நிறுவனங்கள், ஈவுத்தொகையை வழங்கும் வணிகங்கள் மற்றும் நிலையான வருவாய்களை நிறுவியிருப்பதால், குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தை வழங்க முடியும். ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்கள், மறுபுறம், பொதுவாக அவற்றின் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டத்தில் இருப்பதால், அவை அதிக ஆபத்தைக் கொண்டதாகக் கருதப்படுகிறது.