லாபகரமான வருவாயை அடைவதற்கு சந்தைகளில் ஆர்டர்களை செயல்படுத்துவதற்கான ஒரு நிலையான திட்டம்
வர்த்தக உத்தி என்றால் என்ன?
ஒரு வர்த்தக உத்தி என்பது முதலீடுகளில் லாபகரமான வருவாயை உருவாக்க வடிவமைக்கப்பட்ட பத்திரங்களை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் ஒரு நிலையான திட்டமாகும். இது புறநிலை, நிலையான, அளவிடக்கூடிய மற்றும் சரிபார்க்கக்கூடியதாக இருக்க வேண்டும். மூலோபாயம் அடிப்படை பகுப்பாய்வு அல்லது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் நிறுவப்பட்டுள்ளது, இதனால் தவிர்க்க முடியாத முறையான அபாயங்கள் நிதிக் கருவிகளில் பேரழிவு விளைவுகளை ஏற்படுத்தாது. வர்த்தக மூலோபாயத்தை உருவாக்கும்போது, வர்த்தகர்கள் தாங்கள் அடைய விரும்பும் தெளிவான இலக்குகளை உருவாக்க வேண்டும்.
சுருக்கம்
1) ஒரு வர்த்தக உத்தி என்பது லாபகரமான வருமானத்தை அடைவதற்காக சந்தைகளில் ஆர்டர்களை செயல்படுத்துவதற்கான நிலையான திட்டமாகும்.
2) ஒரு நல்ல வர்த்தக உத்தி சீரானதாகவும், புறநிலையாகவும், அளவிடக்கூடியதாகவும், சரிபார்க்கக்கூடியதாகவும் இருக்க வேண்டும்.
3) வர்த்தக மூலோபாயம் வர்த்தகத்திற்கான குறிப்பிட்ட சொத்துக்கள், முதலீட்டாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மை, நேர அடிவானம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த இலக்குகளை கோடிட்டுக் காட்ட வேண்டும்.
வர்த்தக உத்தி விளக்கப்பட்டது
ஒரு வர்த்தக மூலோபாயம் முதலீட்டாளரின் நிதி இலக்குகளை கோடிட்டுக் காட்டுகிறது, இதில் இடர் சகிப்புத்தன்மை நிலை, நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால நிதித் தேவைகள், வரி தாக்கங்கள் மற்றும் கால அளவு ஆகியவை அடங்கும். ஒரு வர்த்தகத்தை செயல்படுத்துவதற்கு முன், ஒரு முதலீட்டாளர் தற்போதைய சந்தை போக்குகள் மற்றும் வடிவங்களில் திடமான சந்தை ஆராய்ச்சி செய்ய வேண்டும்.
ஒரு வர்த்தகத் திட்டம், பத்திரங்கள், பங்குகள், எதிர்காலம், விருப்பங்கள், FTEகள் போன்ற பிற பத்திரங்கள் வரையிலான சொத்துக்களை வாங்குதல் மற்றும் விற்பதற்கான உத்திகளை அமைக்கிறது. ஒரு வர்த்தக மூலோபாயத்தை உருவாக்கும் போது, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு தரகர்-வியாபாரியுடன் இணைந்து லாபகரமான வர்த்தக தயாரிப்புகளைத் தேர்வுசெய்து வர்த்தக நடவடிக்கைகளை நிர்வகிக்கிறார்.
ஒரு வர்த்தக மூலோபாயம் உருவாக்கப்பட்டு செயல்படுத்தப்பட்டவுடன், வர்த்தகர் சந்தைகளைக் கண்காணித்து, ஆரம்ப மூலோபாயத்துடன் இணைவதை உறுதிசெய்ய வர்த்தக நிலைகளை நிர்வகிக்கிறார். வர்த்தக மூலோபாயம் முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் தற்போதைய வர்த்தகத்தின் அபாயங்கள், வருமானம் மற்றும் தாக்கத்தை கண்காணிக்கும்.
வர்த்தக மூலோபாயத்தின் முக்கிய கூறுகள்
- இடர் சகிப்புத்தன்மை
இடர் சகிப்புத்தன்மை என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் வர்த்தக நடவடிக்கைகளில் தாங்கத் தயாராக இருக்கும் அபாயத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் பின்பற்றும் வர்த்தக உத்தியை இது தீர்மானிக்கிறது. வர்த்தக காலம் முழுவதும், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மாற்றத்திற்கு உட்பட்டது. இந்த காரணத்திற்காக, குறிப்பாக நிதி அல்லது வாழ்க்கை முறை மாற்றங்களை எதிர்கொள்ளும் வகையில், இது தவறாமல் மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும்.
குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கு, வர்த்தகர்கள் உகந்த வர்த்தக உத்தியை வடிவமைக்க நேர அடிப்படையிலான இடர் சகிப்புத்தன்மையை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நீண்ட கால முதலீடு அதிக ஆபத்து நிலைகளுக்கு இடமளிக்கும், மேலும் சந்தை நிலையற்றதாக இருக்கும்போது முதலீட்டாளர்கள் வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண முடியும்.
மறுபுறம், ஒரு குறுகிய கால முதலீடு, இழப்புகளிலிருந்து தப்பிக்கவும், போர்ட்ஃபோலியோவைப் பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம் ஆதாயங்களைப் பாதுகாக்கவும் உதவும் குறைந்த-ஆபத்து சொத்து வகுப்புகளை பொறுத்துக்கொள்ளலாம். அபாய வெளிப்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்துவது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கவும், இழப்புகளின் அளவைக் கட்டுப்படுத்தவும் உதவும்.
- வர்த்தக பொருட்கள்
நன்கு சமநிலையான வர்த்தக மூலோபாயத்தை உருவாக்க முதலீட்டாளர்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு சாத்தியமான கூடுதல் மதிப்பைத் தீர்மானிக்க வேண்டும். வர்த்தக சிக்கலான தன்மை, அபாயங்கள் மற்றும் அவை வழங்கும் பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நிதிக் கருவிகள் வேறுபட்டவை.
எடுத்துக்காட்டாக, வர்த்தக விருப்பங்கள் சிக்கலானவை, சில அளவிலான அபாயங்களுடன் வருகின்றன, ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த முன் முதலீடு தேவை, மேலும் வர்த்தகப் பங்குகளை விட அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன. எனவே, நிதிக் கருவிகளின் சாத்தியமான கலவையைத் தேர்ந்தெடுப்பது ஒரு உகந்த போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு ஒரு முன்நிபந்தனையாகும். சந்தை நிலைமைகள் அடிக்கடி மாறுவதைக் கருத்தில் கொண்டு முதலீட்டாளரின் நிலைகளை அடிக்கடி சரிசெய்தல் முக்கியமானது.
- அந்நிய தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு வர்த்தக வாய்ப்புகள் மற்றும் ஒரு வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுவதற்கு முன் சாத்தியமான அபாயங்களை அடையாளம் காட்டுகிறது. ஸ்டோகாஸ்டிக் ஆஸிலேட்டர், ஆன்-பேலன்ஸ் வால்யூம் மற்றும் ரிலேடிவ் ஸ்ட்ரெங்ட் இன்டெக்ஸ் போன்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் முதலீட்டாளர் சந்தை நகர்வுகளை அளவிடவும், சரியான வேலைநிறுத்த விலைக்கு வாங்குதல் மற்றும் விற்பதற்கான சமிக்ஞைகளை உருவாக்கவும் உதவும்.
வர்த்தக மூலோபாயத்தை உருவாக்குதல்
தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை வர்த்தக உத்திகள்
பெரும்பாலான வர்த்தக உத்திகள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அல்லது அடிப்படை பகுப்பாய்வை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, மேலும் அவை அளவிடக்கூடிய மற்றும் சரிபார்க்கக்கூடிய சந்தை தகவல் மூலம் தெரிவிக்கப்படுகின்றன.
தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளை நம்பியிருக்கும் உத்திகள் சந்தை வேலைநிறுத்தங்கள் மற்றும் அவற்றின் இயக்கங்களில் கவனம் செலுத்துகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, நகரும் சராசரி போன்ற ஒரு தொழில்நுட்பக் குறிகாட்டியானது ஒரு வர்த்தக உத்தியை உருவாக்கப் பயன்படுகிறது, இதில் ஒரு குறுகிய கால நகரும் சராசரியானது நீண்ட கால நகரும் சராசரிக்குக் கீழே அல்லது அதற்கு மேல் மேலெழுகிறது.
தொழில்நுட்ப வர்த்தக உத்திகளைப் போலவே, அடிப்படை வர்த்தக உத்திகளும் அடிப்படை காரணிகளை பெரிதும் நம்பியுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, தொடர்ச்சியான வர்த்தக வாய்ப்புகளை உருவாக்க லாபம் மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சி போன்ற அளவுகோல்களின் பட்டியலின் அடிப்படையில் ஒரு மூலோபாயம் இருக்கலாம்.
அளவு வர்த்தக உத்தி
ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பில் இருக்கும் தகவலை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் அளவு வர்த்தக மூலோபாயத்தின் வாங்க அல்லது விற்க முடிவு உருவாக்கப்பட்டது. இந்த மூலோபாயம் தொழில்நுட்ப வர்த்தகத்தைப் போலவே தோன்றினாலும், தொழில்நுட்ப வர்த்தகத்துடன் ஒப்பிடும்போது விற்பனை அல்லது வாங்குதல் முடிவை அடையும் போது இது ஒரு பெரிய அணியை உள்ளடக்கியது. விலை, பின்னடைவு அல்லது வர்த்தக விகிதங்கள் போன்ற முக்கிய தரவுப் புள்ளிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தையின் திறமையின்மை முன்னிலைப்படுத்தப்படுகிறது.
சிறப்பு பரிசீலனைகள்
முதலீடுகளில் வர்த்தக உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது நிலையான முடிவுகளை உறுதி செய்வதற்கும் நடத்தை நிதி சார்புகளைத் தவிர்ப்பதற்கும் ஆகும். வர்த்தகர்கள் விருப்பமான வர்த்தகம் அல்லது தானியங்கு வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்த முடிவு செய்யலாம். விருப்பமான வர்த்தகம் வர்த்தகரால் செயல்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் வர்த்தகர்கள் மூலோபாயத்திலிருந்து விலகிச் செல்ல ஆசைப்படக்கூடும் என்பதால் அதற்கு அதிக ஒழுக்கம் தேவைப்படுகிறது.
மறுபுறம், தானியங்கு வர்த்தகமானது முதலீட்டாளரின் பகுதி அல்லது அனைத்து போர்ட்ஃபோலியோவையும் தானியக்கமாக்க மேம்பட்ட கணினி மாடலிங் நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துகிறது. விருப்பமான வர்த்தகத்துடன் ஒப்பிடும்போது, தானியங்கு வர்த்தகம் வர்த்தகர்களுக்கு வர்த்தகச் செயல்பாட்டில் மேலிடம் அளிக்கிறது, மேலும் அவர்கள் பழமைவாத அல்லது ஆக்கிரமிப்பு அல்லது வர்த்தக முறைக்கு இடையே தேர்வு செய்கிறார்கள்.
கூடுதல் வளங்கள்
CFI ஆனது, அவர்களின் தொழில் வாழ்க்கையை அடுத்த கட்டத்திற்கு கொண்டு செல்ல விரும்புவோருக்கு, மூலதன சந்தைகள் மற்றும் பாதுகாப்பு ஆய்வாளர் (CMSA)® சான்றிதழ் திட்டத்தை வழங்குகிறது. தொடர்ந்து கற்றல் மற்றும் உங்கள் அறிவுத் தளத்தை மேம்படுத்த, கீழே உள்ள கூடுதல் தொடர்புடைய ஆதாரங்களை ஆராயவும்:
1) மேம்பட்ட தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
2) போர்ட்ஃபோலியோ திட்டமிடல்
3) இடர் சகிப்புத்தன்மை
4) தொழில்நுட்ப காட்டி
(Disclaimer: The opinions expressed in this column are that of the writer. He is not SEBI registered. The facts and opinions expressed here do not reflect the views of https://morningstocks.in.)
