வங்கி நிஃப்டி என்பது தேசிய பங்குச் சந்தையில் (NSE) பட்டியலிடப்பட்ட முதல் 12 வங்கி நிறுவனங்களை உள்ளடக்கிய ஒரு அளவுகோலாகும். இந்தப் பங்குகள் இந்தியாவின் மிக முக்கியமான வங்கி நிறுவனங்களின் செயல்திறனைக் குறிக்கின்றன மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க உதவுகின்றன.
இந்தியாவின் வங்கித் துறையில் இருந்து குறிப்பிடத்தக்க வருமானத்தை ஈட்டுவதற்காக, பல தனிநபர்கள், பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டில் மறைமுகமாக முதலீடு செய்ய நிஃப்டி வங்கியின் விருப்பங்களை வாங்குகின்றனர். இப்போது, நீங்கள் இந்த முதலீட்டு சாதனங்களைப் பயன்படுத்த திட்டமிட்டால், நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய சில குறிப்புகள் மற்றும் உத்திகள் உள்ளன.
8 Strategies for Trading in Bank Nifty Options
வங்கி நிஃப்டி விருப்பங்களை வர்த்தகம் செய்வதற்கான சில உத்திகள் மற்றும் குறிப்புகள் இங்கே:
1) 5-minute Candlestick Chart
5 நிமிட மெழுகுவர்த்தி விளக்கப்படம் மூலோபாயம் இன்ட்ராடே வர்த்தகர்களுக்கு பொருந்தும். பெயர் குறிப்பிடுவது போல, 5 நிமிட காலக்கெடுவில் மெழுகுவர்த்தி விளக்கப்படத்தைப் பயன்படுத்துவீர்கள். அதைச் செயல்படுத்த, முதல் இரண்டு மெழுகுவர்த்திகள் ஏற்றமான போக்கு அல்லது முரட்டுத்தனமான போக்கைக் காட்டும் புள்ளியைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்.
இரண்டு மெழுகுவர்த்திகளும் நேர்த்தியான போக்கைக் காட்டும் சூழ்நிலைகளில், உங்கள் இலக்குச் சொத்தின் விலை இரண்டாவது மெழுகுவர்த்தியின் உயர்வை அடையும் போது உங்கள் வாங்குதல் ஆர்டரை வைக்க வேண்டும். இது தூண்டப்பட்ட பிறகு, நீங்கள் ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டரை அதன் குறைந்த அளவில் வைக்கலாம்.
நேர்மாறாக, இந்த மெழுகுவர்த்திகள் ஒரு முரட்டுத்தனமான போக்கைக் காட்டினால், நீங்கள் வாங்கும் ஆர்டரை இரண்டாவது மெழுகுவர்த்தியின் குறைந்த இடத்தில் வைக்க வேண்டும். பின்னர், அது தூண்டப்பட்ட பிறகு, அதே மெழுகுவர்த்தியின் உயரத்தில் உங்கள் ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டரை வைக்க வேண்டும்.
2) Sell Trades and Buy Trades
இந்த மூலோபாயத்தைப் பற்றி நன்கு புரிந்துகொள்ள, அதை இரண்டு பகுதிகளாகப் பிரிக்கலாம்:
i) Sell trades
சந்தையின் தொடக்க விலைகள் முந்தைய நாள் முடிவிலிருந்து ஒரு இடைவெளியைக் காட்டும்போது, சொத்தின் விலையில் மேலும் வீழ்ச்சி ஏற்படக்கூடும் என்று நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர். இத்தகைய சூழ்நிலைகளில், நீங்கள் ஒரு மெழுகுவர்த்தி விளக்கப்படத்தை ஆய்வு செய்ய வேண்டும் மற்றும் இடைவெளி நிரப்பப்படும் வரை காத்திருக்க வேண்டும். இது நடந்த பிறகு, விலை மேலும் தேய்மானம் ஏற்பட்டால் இழப்புகளைத் தடுக்க நீங்கள் ஒரு விற்பனை ஆர்டரை வைக்கலாம்.
ii) Buy trades
சந்தை ஒரு இடைவெளியில் திறக்கும் சூழ்நிலைகளில், அதாவது, தொடக்க விலை முந்தைய நாளின் இறுதி மதிப்பை விட அதிகமாக உள்ளது, வல்லுநர்கள் விலையில் கூடுதல் மதிப்பைக் கணிக்கின்றனர். எனவே, மெழுகுவர்த்தி விளக்கப்படத்தில் இடைவெளி நிரப்பப்படும் வரை நீங்கள் காத்திருக்க வேண்டும், பின்னர் வாங்குவதற்கு ஆர்டர் செய்யுங்கள்.
அவ்வாறு செய்வதன் மூலம், சொத்தின் விலை உயரும்போது லாபத்தைப் பாதுகாக்க முடியும். இப்போது, இடைவெளி எப்போதும் ஒரு நாள் இடைவெளியில் நிரப்பப்படாது. இதுபோன்ற சூழ்நிலைகளில், அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் உங்கள் வாங்குதல் ஆர்டரை வைப்பதற்கு முன் இடைவெளியை நிரப்ப சில நாட்கள் காத்திருக்கவும் அல்லது அடுத்த வாய்ப்பைத் தேடவும் பரிந்துரைக்கின்றனர்.
iii) Long Straddle
நீண்ட ஸ்ட்ராடில் என்பது ஒரு நடுநிலை வர்த்தக உத்தியாகும், இது சந்தையில் குறிப்பிடத்தக்க ஏற்ற இறக்கத்தை நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் போது கைக்கு வரும். அதைச் செயல்படுத்த, நீங்கள் அழைப்பை வாங்க வேண்டும் மற்றும் அதே காலாவதி தேதியுடன் அதே வேலைநிறுத்த விலையில் விருப்பத்தை வைக்க வேண்டும்.
அழைப்பு விருப்பத்தின் ஸ்டிரைக் விலை மற்றும் பிரீமியம் தொகை ஆகியவற்றின் கூட்டுத்தொகையே மேல் பக்கத்திற்கான உங்கள் பிரேக்வென் புள்ளியாக இருக்கும். அதேசமயம், கீழ் பக்கத்திற்கு, புட் ஆப்ஷனின் வேலைநிறுத்த விலை மற்றும் செலுத்தப்பட்ட பிரீமியம் ஆகியவற்றின் கூட்டுத்தொகைக்கு பிரேக்ஈவன் சமமாக இருக்கும்.
இப்போது, விலை நகர்வுகளைப் பொறுத்து, நீங்கள் விருப்பங்களில் ஒன்றைப் பயன்படுத்தலாம் மற்றும் இரு தரப்புக்கும் வரம்பற்ற லாபம் சாத்தியமாகும். இந்த வழக்கில் ஏற்படக்கூடிய அதிகபட்ச இழப்பு, நீங்கள் எந்த விருப்பத்தையும் பயன்படுத்தாவிட்டால், பிரீமியம் தொகைகளின் கூட்டுத்தொகையாகும்.
iv) Short Straddle
ஷார்ட் ஸ்ட்ராடில் உத்தி என்பது பங்குச் சந்தையில் மிகக் குறைந்த அளவு ஏற்ற இறக்கத்தை நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் நேரமாகும். இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்த, நீங்கள் அழைப்பை விற்று, அதே காலாவதி தேதியுடன் அதே வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு விருப்பத்தை வைக்க வேண்டும்.
இப்போது, அத்தகைய சூழ்நிலையில், உங்கள் மேல் பிரேக்வென் புள்ளியானது குறுகிய அழைப்பின் ஸ்டிரைக் விலை மற்றும் பெறப்பட்ட நிகர பிரீமியங்களின் கூட்டுத்தொகைக்கு சமமாக இருக்கும். நேர்மாறாக, உங்கள் குறைந்த பிரேக்வென் புள்ளியானது, ஷார்ட் புட்டின் ஸ்டிரைக் விலை மற்றும் நிகர பெறப்பட்ட பிரீமியங்களின் கூட்டுத்தொகைக்கு சமமாக இருக்கும்.
இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்தும் போது, இரண்டு விருப்பங்களும் பயன்படுத்தப்படாதபோது அதிகபட்ச லாபம் ஏற்படலாம் மற்றும் இலாபத் தொகை பெறப்பட்ட பிரீமியங்களின் கூட்டுத்தொகையாகும். இங்கே, அதிகபட்ச இழப்பு வரையறுக்கப்படவில்லை. எனவே, இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்தும் போது ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டரை வைக்க மறக்காதீர்கள்.
v) Naked Calls or Puts
நிஃப்டி பேங்க் விலைகளில் குறிப்பிடத்தக்க ஏற்றம் அல்லது வீழ்ச்சியை நீங்கள் கணிக்கும்போது இந்த டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம். விலைகள் உயரத் தொடங்கும் போது, லாபத்தைப் பெற நீங்கள் ஒரு நிர்வாண அழைப்பு விருப்பத்தை வாங்கலாம். மாற்றாக, குறியீட்டு மதிப்பு குறையத் தொடங்கும் போது, நேக்கட் புட் ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்துவது லாபத்தைப் பெற உதவும். இரண்டு சந்தர்ப்பங்களிலும், விலை மாற்றத்தின் போது நீங்கள் நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரைப் பயன்படுத்துவது கட்டாயமாகும். நீங்கள் அடையக்கூடிய அதிகபட்ச இழப்பு, அழைப்பு/புட் விருப்பத்தை வாங்குவதற்கு நீங்கள் செலுத்தும் பிரீமியத்திற்கு சமமாக இருக்கும்.
vi) Bull Call Spread
புல் கால் ஸ்ப்ரெட் என்பது ஒரு வழித்தோன்றல் உத்தி ஆகும், இது நீங்கள் மிதமான ஏற்றத்தை உணரும் போது பயனுள்ளதாக இருக்கும். பணம் (ATM) அழைப்பை வாங்குவதும், அவுட் ஃபார் தி மனி (OTM) அழைப்பை விற்பதும் இதில் அடங்கும், இரண்டும் ஒரே காலாவதி தேதியைக் கொண்டுள்ளன.
இது உங்கள் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்தும் வரம்பை உருவாக்குகிறது, ஆனால் அதே நேரத்தில், உங்கள் லாபத்தின் மீது ஒரு வரம்பை வைக்கிறது. இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்தும் போது நீங்கள் எதிர்கொள்ளக்கூடிய அதிகபட்ச இழப்பு இரண்டு அழைப்பு விருப்ப பிரீமியங்களுக்கு இடையிலான வித்தியாசமாகும்.
vii) Bear Call Spread
ஒரு கரடி அழைப்பு பரவல் என்பது பேங்க் நிஃப்டி இன்டெக்ஸ் லேசான கரடுமுரடான உணர்வுகளைக் காட்டும்போது நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய வர்த்தக உத்தியாகும். இந்தச் சந்தர்ப்பத்தில், நீங்கள் In The Money (ITM) அழைப்பு விருப்பத்தை விற்று, எதிர்பாராத விலை உயர்வைத் தடுக்க OTM அழைப்பு விருப்பத்தை வாங்குகிறீர்கள்.
இந்த உத்தியில், உங்கள் லாபம், அழைப்பு விருப்பத்தை விற்பதன் மூலம் நீங்கள் பெறும் நிகர பிரீமியத்திற்கு சமம் மற்றும் நிகர பிரீமியத்தைக் கழித்த பிறகு, வேலைநிறுத்த விலைகளில் உள்ள வேறுபாட்டிற்கு ஆபத்து சமமாக இருக்கும்.
viii) Long Call Butterfly
பேங்க் நிஃப்டி குறியீட்டு விலையில் மிகக் குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தை நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் போது இந்த மூன்று-பகுதி உத்தியைப் பயன்படுத்தலாம். இது ஒரு காளை அழைப்பு பரவல் மற்றும் கரடி அழைப்பு பரவல் ஆகியவற்றின் கலவையாகும், இதில் ஒரு ITM மற்றும் OTM அழைப்பு வாங்குதல் மற்றும் இரண்டு ATM அழைப்புகளை விற்பது ஆகியவை அடங்கும்.
அனைத்து விருப்பங்களும் அவற்றின் தற்போதைய மதிப்பிலிருந்து சமமான தூரத்தில் அவற்றின் வேலைநிறுத்த விலைகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். இந்த உத்தியில் உங்கள் அதிகபட்ச ஆபத்து நீங்கள் செலுத்தும் பிரீமியங்களுக்கு சமம். நிகர பிரீமியம் டெபிட்டைக் கழித்த பிறகு, அருகிலுள்ள வேலைநிறுத்த விலைகளுக்கு இடையிலான வித்தியாசம்தான் நீங்கள் பெறக்கூடிய அதிகபட்ச வெகுமதி.
Final Word
வங்கி நிஃப்டி விருப்பங்களை வர்த்தகம் செய்யும் போது நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய சில உத்திகள் இவை. இந்த சந்தைப் பிரிவில் உள்ள அதிக ஏற்ற இறக்கம், விரைவான லாபத்தைப் பெற உங்களுக்கு உதவும்; இருப்பினும், இது உங்கள் முதலீடுகளின் அபாயத்தையும் அதிகரிக்கிறது. எனவே, எந்தவொரு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன், உங்கள் இடர் பசி மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களை மதிப்பீடு செய்வது நல்லது.
