How to start investing
முதலீடு செய்வதற்கான உங்கள் முதல் படியை எடுப்பது அச்சுறுத்தலாக இருக்கலாம், குறிப்பாக ஆயிரக்கணக்கான வாய்ப்புகள் தேர்வு செய்யும்போது. எனவே, நீங்கள் தொடங்குவதற்கு முன், உங்கள் சொந்த முதலீட்டு தத்துவத்தை வளர்த்துக்கொள்ளுங்கள் – நீண்ட காலத்திற்கு நீங்கள் எவ்வாறு முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பதை வழிகாட்டும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு முக்கிய நம்பிக்கைகள்.
சந்தைகள் நிலையற்றதாக இருக்கும்போது நீங்கள் எப்படி, ஏன் முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பதை அறிவது உதவியாக இருக்கும், மேலும் உங்கள் நம்பிக்கைகள் கல்லாக அமைக்கப்பட வேண்டிய அவசியமில்லை: வாரன் பஃபெட் போன்ற பல வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்கள் காலப்போக்கில் தங்கள் சொந்த முதலீட்டு தத்துவங்களை கூர்மைப்படுத்தியுள்ளனர்.
Top five investment principles
வெற்றிகரமான நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களால் பொதுவாக வெற்றிபெறும் சில முக்கிய முதலீட்டுத் தத்துவங்கள் உள்ளன.
கொள்கை ஒன்று: உங்களுக்குத் தெரிந்தவற்றில் முதலீடு செய்யுங்கள்.
இது முதலீட்டின் மிக முக்கியமான விதி: எப்போதும் உங்கள் வீட்டுப்பாடத்தைச் செய்யுங்கள். கூட்டத்தைப் பின்தொடர்வது ஆபத்தானது: குமிழிகளில் நீங்கள் சிக்கிக் கொள்ளலாம், அங்கு விலைகள் எவ்வளவு விரைவாகக் குறையும். அதற்குப் பதிலாக, வலுவான பணப்புழக்கங்களை உருவாக்கும் மற்றும் எளிதாக இயங்கக்கூடிய தரமான நிறுவனங்களைத் தேடுங்கள், மேலும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயங்கள் பரவலாகவும் நன்கு பாதுகாக்கப்பட்டதாகவும் இருப்பதை உறுதிசெய்ய உங்கள் முதலீட்டு ஆய்வறிக்கையை தொடர்ந்து மதிப்பீடு செய்யவும்.
கொள்கை இரண்டு: பொறுமை, மேதை அல்ல, வெற்றிக்கு முக்கியமாகும்.
நீங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டு இலக்கை நோக்கி உழைக்கிறீர்கள் என்றால் உங்களுக்கு நிறைய பொறுமை தேவைப்படும். விலைகள் ஒவ்வொரு நாளும் பெருமளவில் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கலாம், ஆனால் நீங்கள் சிறிது நேரம் வாங்கி வைத்திருக்க தயாராக இருக்க வேண்டும்: பிரபல மதிப்பு முதலீட்டாளர் பெஞ்சமின் கிரஹாம் ஒருமுறை கூறியது போல், ‘குறுகிய காலத்தில், சந்தை ஒரு வாக்குப்பதிவு இயந்திரம், ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு, இது ஒரு எடையிடும் இயந்திரம்.’ எளிமையாகச் சொன்னால், சத்தத்தை வெளியேற்றும் அளவுக்கு நீங்கள் பொறுமையாக இருந்தால், ஒரு சொத்தின் அடிப்படை மதிப்பு சரியான நேரத்தில் சந்தையால் அங்கீகரிக்கப்படலாம்.
கொள்கை மூன்று: மதிப்பு முக்கியமானது.
ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு அற்புதமானதாக இருந்தாலும், அதன் பங்குகளுக்கு அதிக கட்டணம் செலுத்துவது உங்கள் வருமானத்தை வரியில் வைக்கும். சாத்தியமான இடங்களில், செயல்திறன் மிக்க நிறுவனங்களின் பங்குகளை குறைந்த விலையில் வாங்குவதே குறிக்கோள்: இது எதிர்காலத்தில் அதிக வருமானம் பெறுவதற்கான சாத்தியத்தை அதிகரிப்பது மட்டுமல்லாமல், பாதுகாப்பின் விளிம்புகள் தவறாக நடக்கும் அபாயங்களையும் குறைக்கிறது.
கொள்கை நான்கு: சந்தையில் நேரம் சந்தையின் நேரத்தை துடிக்கிறது.
சந்தைகள் சிவப்பு நிறத்தில் இருக்கும்போது உங்கள் முதலீடுகளை முழுவதுமாக இழுக்க ஆசையாக இருக்கும். ஆனால் அது உண்மையில் உங்கள் வருவாயை பாதிக்கலாம், ஏனெனில் பல சிறந்த சந்தை நாட்கள் வீழ்ச்சியின் போது அல்லது உடனடியாக ஏற்படும். உண்மையில், கடந்த 15 ஆண்டுகளில் பத்து சிறந்த வர்த்தக நாட்களைத் தவறவிடுவது உங்கள் வருமானத்தை பாதியாகக் குறைத்து, முழுவதுமாக முதலீடு செய்வதைக் காட்டிலும் குறையும் என்று ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. நல்ல மற்றும் கெட்டவற்றின் மூலம் – நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுடன் முதலீடு செய்யுங்கள்.
கோட்பாடு ஐந்து: ‘மற்றவர்கள் பேராசை கொள்ளும்போது பயப்படுங்கள், மற்றவர்கள் பயப்படும்போது மட்டுமே பேராசையுடன் இருங்கள்.’
வாரன் பஃபெட் அந்த மேற்கோளை 1986 இல் பிரபலமாக்கினார். இது அடிப்படைக் கொள்கைகளை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது: கூட்டத்தைப் பின்தொடர்வதைத் தவிர்க்கவும், உங்கள் வீட்டுப்பாடத்தைச் செய்யவும், மற்றவர்கள் வெளிப்படுவதைப் பற்றி பயப்படும்போது வாங்க பயப்பட வேண்டாம் – அது உங்களுக்குத் தரும். சிறந்த நிறுவனங்களை இன்னும் சிறந்த விலையில் வாங்குவதற்கான சிறந்த வாய்ப்பு. எனவே சந்தைகள் இப்போது இருப்பதைப் போல பலவீனமாக இருந்தாலும், மலிவான விலையில் தரமான சொத்துக்களை எடுப்பதற்கான வாய்ப்பாக நீங்கள் பார்க்கலாம்.
Investment styles explained
உங்கள் முக்கிய முதலீட்டு நம்பிக்கைகளை நீங்கள் நிறுவியவுடன், உங்கள் மூலோபாயத்தைப் பற்றி சிந்திக்க ஆரம்பிக்கலாம். நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் பாணியானது நீங்கள் செய்யும் முதலீடுகளின் வகையை பெரிதும் பாதிக்கும், எனவே நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டிய ஆறு பொதுவானவை இங்கே உள்ளன.
Value investing
இந்த மூலோபாயம் முதலீட்டாளர்களால் குறைவாக மதிப்பிடப்படும் பங்குகளை ஆதரிக்கிறது, மேலும் சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது குறிப்பிடத்தக்க தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்கிறது (நியாயமான அல்லது நியாயப்படுத்தப்படாத காரணங்களுக்காக). உங்கள் பங்கின் மதிப்பு அங்கீகரிக்கப்படுவதற்கு முன்பு நீங்கள் சில நேரம் சந்தைக்கு எதிராகச் செல்ல வேண்டியிருப்பதால், இதற்கு உங்களுக்கு நிறைய பொறுமை மற்றும் துணிச்சல் தேவைப்படும்.
Growth investing
வளர்ச்சி முதலீட்டாளர்கள் சந்தையை விஞ்சக்கூடிய வேகமாக வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள் – 2019 முதல் 2022 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் அமேசான் மற்றும் நெட்ஃபிக்ஸ் ஆகிய தொழில்நுட்பப் பங்குகள். இந்த பங்குகள் ஒப்பீட்டளவில் அதிக விலையில் வருகின்றன, மேலும் அவை மதிப்பு பங்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த ஈவுத்தொகையை வழங்குகின்றன.
Quality investing
நுழைவதற்கு அதிக தடைகள் மற்றும் குறைந்த போட்டி கொண்ட தொழில்களில் போட்டியிடும் தரமான நிறுவனங்கள் இந்த உத்தியின் மையமாக உள்ளன. அனைத்து சந்தை நிலைகளிலும் சிறப்பாகச் செயல்படக்கூடிய வலுவான நிறுவனங்களைக் கண்டறிவதும், நல்ல மேலாண்மை, உறுதியான இருப்புநிலை, வலுவான வருவாய் விவரம் மற்றும் நிலையான வருவாய் ஆகியவற்றைப் பெருமைப்படுத்துவதும் முக்கிய நோக்கமாகும்.
Thematic investing
இந்த மூலோபாயம் ஒரு குறிப்பிட்ட கருப்பொருளால் ஒன்றிணைக்கப்பட்ட பரந்த அளவிலான துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்களை அடையாளம் காட்டுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, மின்சார வாகனங்களின் எழுச்சியை ஆதரிக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர், வாகன நிறுவனங்கள், பேட்டரி வழங்குநர்கள் மற்றும் தாமிரச் சுரங்கத் தொழிலாளர்களை உள்ளடக்கிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கலாம்.
Income investing
வருமான முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளிலிருந்து நிலையான வருமானத்தை உருவாக்கும் நோக்கத்துடன், நீண்ட காலத்திற்கு நிலையான மற்றும் நிலையான அதிக ஈவுத்தொகையை செலுத்தக்கூடிய நிறுவனங்களை நாடுகின்றனர். இந்த மூலோபாயம் வலுவான பண உருவாக்கம் கொண்ட முதிர்ந்த தொழில்களில் உள்ள நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்த முனைகிறது.
Index investing
இது குறைந்த விலை, செயலற்ற மூலோபாயம் ஆகும், இது முதலீட்டாளர்கள் சந்தைகளில் எளிதாக பல்வகைப்படுத்த அனுமதிக்கிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை அல்லது குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்) மூலம் அவ்வாறு செய்யலாம்.
How to pick the right investment style for you
குறியீட்டு நிதிகள் முதலீட்டில் இறங்குவதற்கான எளிதான வழிகளில் ஒன்றாகும்: அவை நீங்கள் சரியாக பல்வகைப்படுத்தப்பட்டிருப்பதை உறுதிசெய்து, சந்தைக்கு ஏற்றவாறு வருமானம் ஈட்ட உங்களை அனுமதிக்கின்றன. அதுமட்டுமல்லாமல், உங்கள் முதலீட்டு உத்தி இறுதியில் உங்கள் இடர் பசி, வாழ்க்கை நிலை, முதலீட்டு அடிவானம் மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளைப் பொறுத்தது.
நீங்கள் ஓய்வு பெறுவதை நெருங்கி, நிலையான வருமானத்தை விரும்பினால், நீங்கள் வருமான முதலீட்டில் சாய்ந்து கொள்ளலாம் – இது குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் தற்காப்பு பங்குகளில் முக்கியமாக கவனம் செலுத்துகிறது. முதலீட்டு உத்திகள் பெரும்பாலும் ஒன்றுடன் ஒன்று சேர்கின்றன, மேலும் ஒரு பங்கு ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட உத்திகளில் இடம்பெறலாம். நீங்கள் வெவ்வேறு உத்திகளுடன் பல போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்கலாம், மேலும் உங்களுக்கு எது சிறந்தது என்பதைப் பார்க்க பரிசோதனை செய்யலாம்.
Investing in today’s macro environment
எந்தவொரு முதலீட்டு பாணியின் பிரபலமும் பொதுவாக மாறும் மேக்ரோ சூழலைப் பொறுத்தது. கடந்த தசாப்தத்தில் குறைந்த வட்டி விகிதங்களின் போது, வளர்ச்சி முதலீடு அதன் அதிக வருமானத்திற்காக பிரபலமாக இருந்தது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, நிறுவனங்கள் தங்கள் வளர்ச்சியைத் தூண்டுவதற்கு குறைந்த செலவில் கடன் வாங்கலாம். ஆனால் காலங்கள் மாறிக்கொண்டிருக்கின்றன: பணவீக்கம் அதிகரித்து, மத்திய வங்கிகள் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துகின்றன, மதிப்பு முதலீடு புதிய பிரபலத்தைப் பெறுகிறது.
உயர்-வளர்ச்சி பங்குகள் உயரும்-விகித சூழலில் குறைந்த-வளர்ச்சியை விட அதிகமாக பாதிக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை அவற்றின் தற்போதைய மதிப்பின் பெரும்பகுதியை எதிர்கால வளர்ச்சி மற்றும் பணப்புழக்கங்களிலிருந்து பெறுகின்றன. எளிமையாகச் சொன்னால், அதிக விகிதங்கள் அவற்றின் பங்கு விலைகளை அதிகம் பாதிக்கின்றன.
பணவீக்கச் சூழலின் போது வருமான முதலீடு மீண்டும் பாணியில் வரலாம், ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிலையற்ற சூழல் இருந்தபோதிலும் பணவீக்கத்தை முறியடிக்கும் வருமானத்தை ஈட்டுவார்கள். குறைந்த வளர்ச்சி மற்றும் அதிக ஏற்ற இறக்கம் உள்ள காலங்களில், முதலீட்டாளர்கள் கருப்பொருளாக முதலீடு செய்ய விரும்புவார்கள், குறிப்பாக நீடித்த ஆற்றல், வயதான மக்கள் தொகை அல்லது டிஜிட்டல் மயமாக்கல் போன்ற நீண்ட கால போக்குகளில்.
