உள்ளடக்கிய தலைப்புகள் ( Topics Covered )
- வர்த்தகத்தின் செயல்முறை
- பங்கு வர்த்தகத்தை கற்றுக்கொள்வது எப்படி?
- இரண்டு வர்த்தக முறைகள்
- காளை சந்தை
- கரடி சந்தை
- நீண்ட நிலைகள் & குறுகிய நிலைகள்
- மின்னணு வர்த்தகம் மற்றும் தரை வர்த்தகம்
- ஏலச் சந்தை & டீலர் சந்தை
- எவ்வளவு முதலீடு செய்ய வேண்டும்
- உங்கள் முடிவுகளை எதன் அடிப்படையில் எடுக்க வேண்டும்?
- உன் உரிமைகளை தெரிந்துக்கொள்
வர்த்தகத்தின் செயல்முறை
உங்கள் வர்த்தகக் கணக்கைப் பயன்படுத்தி நீங்கள் ஒரு பங்கை வாங்கும்போது, உங்கள் வங்கிக் கணக்கிலிருந்து பணம் மாற்றப்படும், மேலும் பங்கு உங்கள் டிமேட் கணக்கிற்கு மாற்றப்படும்.
நீங்கள் ஒரு பங்கை விற்கும்போது, அது உங்கள் டிமேட் கணக்கிலிருந்து பங்குச் சந்தைக்கு மாற்றப்படும். பரிவர்த்தனையின் விளைவாக வரும் பணம் உங்கள் வங்கிக் கணக்கில் கிடைக்கும்.
பங்கு வர்த்தகத்தை கற்றுக்கொள்வது எப்படி?
ஆன்லைன் வர்த்தகக் கணக்கைத் தேர்ந்தெடுப்பது
பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகத்தைத் தொடங்க, முதலீட்டாளர் ஒரு வர்த்தகக் கணக்கு மற்றும் டிமேட் கணக்கைப் பதிவு செய்ய வேண்டும், இது ஆன்லைன் பணப் பரிமாற்றத்திற்காக முதலீட்டாளரின் வங்கிக் கணக்குடன் இணைக்கப்பட வேண்டும். நீங்கள் பங்கு வர்த்தகத்தைக் கற்றுக்கொள்ள விரும்பினால் இது ஒரு முக்கியமான படியாகும். இது உங்களுக்கு இடைமுகத்தை அறிமுகம் செய்து, வர்த்தகக் கருவிகள் மற்றும் ஆராய்ச்சிக்கான அணுகலை உங்களுக்கு வழங்கும், எந்த பங்குத் தரகு நிறுவனத்தின் வாடிக்கையாளர்களால் மட்டுமே அணுக முடியும். டிமேட் கணக்கு மற்றும் வர்த்தகக் கணக்கை எவ்வாறு திறப்பது என்பது பற்றி மேலும் அறிக.
நீங்கள் இரண்டு கணக்குகளையும் திறப்பதற்கு முன், தரகு நிறுவனத்தின் நம்பகத்தன்மை மற்றும் நற்சான்றிதழ்களை சரிபார்க்க வேண்டியது அவசியம். மேலும், பரஸ்பர நிதிகள், ஈக்விட்டி பங்குகள், ஐபிஓக்கள் மற்றும் எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்களில் ஆன்லைன் முதலீடுகளைச் செய்ய வர்த்தகக் கணக்கு உங்களை அனுமதிக்கும். கடைசியாக, இது பாதுகாப்பான இடைமுகம் மற்றும் நெறிமுறைகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், அதாவது உங்கள் எல்லா பரிவர்த்தனைகளும் எப்போதும் பாதுகாப்பாகவும் பாதுகாப்பாகவும் இருக்கும்.
உங்களைப் பயிற்றுவிக்கவும்
நீங்கள் பங்குச் சந்தையில் உங்கள் முதல் ஆர்டரை வைப்பதற்கு முன், வாங்குதல், விற்பது, ஐபிஓ, போர்ட்ஃபோலியோ, மேற்கோள்கள், பரவல், தொகுதி, விளைச்சல், குறியீட்டு, துறை, ஏற்ற இறக்கம் போன்ற வர்த்தக விதிமுறைகளை நீங்கள் அறிந்திருப்பது முக்கியம். பங்குச் சந்தை வாசகங்கள் மற்றும் தொடர்புடைய செய்திகளைப் பற்றி நன்கு புரிந்துகொள்ள நிதியியல் வலைத்தளங்களைப் படிக்கவும் அல்லது முதலீட்டு படிப்புகளில் சேரவும்.
ஆன்லைன் பங்கு சிமுலேட்டருடன் பயிற்சி செய்யுங்கள்
ஆன்லைன் ஸ்டாக் சிமுலேட்டரைப் பயன்படுத்துவது பூஜ்ஜிய ஆபத்தில் உங்கள் திறமைகளைப் பயிற்சி செய்ய ஒரு நல்ல யோசனையாகும். மெய்நிகர் பங்குச் சந்தை விளையாட்டுகளை விளையாடுவதன் மூலம், முதலீட்டு உத்திகள் குறித்த உங்கள் அறிவை அதிகரிக்கலாம். பெரும்பாலான ஆன்லைன் மெய்நிகர் பங்குச் சந்தை விளையாட்டுகள் சந்தை குறியீடுகள் மற்றும் பங்கு மதிப்புகளுடன் ஒத்திசைக்கப்படுகின்றன, இதனால் மெய்நிகர் பணத்தைப் பயன்படுத்தி பங்குகளில் வர்த்தகம் செய்வதன் உண்மையான அனுபவத்தை உங்களுக்கு வழங்குகிறது. இது பங்குகளை இழக்காமல், பங்குச் சந்தையின் செயல்பாட்டைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.
குறைந்த ஆபத்துள்ள உயர் வெகுமதி வர்த்தக முறையைத் தேர்வு செய்யவும்
பங்குச் சந்தையில் எப்போதும் ஏற்றமும் இறக்கமும் இருக்கும். ஆரம்பநிலையாளர்கள் பெரும்பாலும் அதிக ஆபத்துகளுடன் அதிக வருமானத்தை எதிர்பார்ப்பதன் மூலம் தங்கள் பங்கு வர்த்தகக் கணக்கிற்கு அதிக சேதத்தை ஏற்படுத்துகின்றனர். ஆன்லைன் பங்கு வர்த்தகத்தில் ஆபத்து தவிர்க்க முடியாதது என்பதால், குறைந்த ஆபத்துள்ள அதிக வெகுமதி வர்த்தக முறைகள் அபாயங்களைக் கட்டுப்படுத்தும் போது வெகுமதிகளைப் பெறுவதை உறுதி செய்கின்றன.
திட்டம் போடுங்கள்
பழைய பழமொழி சொல்வது போல், திட்டமிடத் தவறினால், நீங்கள் தோல்வியடையத் திட்டமிடுகிறீர்கள். வர்த்தகர்கள் உட்பட, வெற்றி பெற வேண்டும் என்பதில் தீவிரமாக இருப்பவர்கள், பங்குச் சந்தையில் முதலீடு மற்றும் வர்த்தகம் செய்வதற்கான ஒரு உத்தியைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். உங்கள் வர்த்தக உத்திகள் மூலம் சரியான முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பது மிகவும் முக்கியமானது. நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் தொகை மற்றும் முதலீடுகளை வைத்திருக்க விரும்பும் காலக்கெடுவை முடிவு செய்யுங்கள். அதன்படி, திட்டமிட்ட மூலோபாயத்தின்படி நீங்கள் நிர்ணயித்த பண வரம்புகள் மற்றும் வெளிப்பாட்டைப் பொறுத்து உங்கள் ஆர்டர்களை வாங்கவும் விற்கவும் திட்டமிடலாம்.
ஒரு வழிகாட்டியைக் கண்டுபிடி
ஒவ்வொரு வெற்றிகரமான முதலீட்டாளரும் தங்கள் முதலீட்டுப் பயணத்தின் ஒரு கட்டத்தில் ஒரு வழிகாட்டியைக் கொண்டுள்ளனர். நீங்கள் முதலீட்டு உலகிற்கு புதியவர் மற்றும் பங்கு வர்த்தகத்தைக் கற்றுக் கொள்ளத் தொடங்கும் போது, இந்தத் துறையில் நியாயமான அனுபவமுள்ள மற்றும் உங்கள் பயணத்தின் மூலம் உங்களுக்கு வழிகாட்டக்கூடிய ஒரு நபரைக் கண்டுபிடிப்பது அவசியம். கற்றல் பாதையை உருவாக்கவும், படிப்புகள் மற்றும் ஆய்வுப் பொருட்களைப் பரிந்துரைக்கவும், சந்தையின் ஏற்ற தாழ்வுகள் மூலம் உங்களை ஊக்கப்படுத்தவும் உங்கள் வழிகாட்டி உதவுவார்.
ஆன்லைன்/நபர் படிப்புகள்
ஒரு தொடக்கக்காரர் வர்த்தகத்தைக் கற்றுக்கொள்ள விரும்பினால், பரந்த அளவிலான ஆன்லைன் மற்றும் தனிப்பட்ட படிப்புகள் உள்ளன. இந்த படிப்புகள் முதலீட்டாளர்கள்/தனிநபர்கள் அவர்களின் பங்குத் தரகு பயணத்தின் அனைத்து நிலைகளிலும் தலைப்புகளை உள்ளடக்கியது. NSE இந்தியாவின் குறுகிய கால பங்கு தரகு படிப்புகளையும் நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம்.
பங்கு சந்தை அடிப்படைகள்
ஒரு இந்திய முதலீட்டாளராக, நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யக்கூடிய இரண்டு பங்குச் சந்தைகள்:
தேசிய பங்குச் சந்தை (NSE)
பாம்பே பங்குச் சந்தை (BSE)
அனைத்து வைப்புத்தொகை பங்கேற்பாளர்களும் பதிவுசெய்யப்பட்ட இரண்டு வைப்புத்தொகைகள்:
நேஷனல் செக்யூரிட்டீஸ் டெபாசிட்டரி லிமிடெட் (என்எஸ்டிஎல்)
மத்திய வைப்புத்தொகை சேவை லிமிடெட் (சிடிஎஸ்எல்).
இரண்டு வர்த்தக முறைகள்
பங்குச் சந்தையில் பணத்தை எவ்வாறு முதலீடு செய்வது என்பதற்கான வழிமுறைகளில் ஒன்று வர்த்தகம். லாபம் ஈட்டும் நோக்கத்துடன் பத்திரங்களை வாங்குதல் மற்றும் விற்பது போன்ற செயலில் உள்ள வடிவமாக இது வரையறுக்கப்படுகிறது.
இரண்டு வகையான வர்த்தகம்:
இன்ட்ராடே டிரேடிங் அல்லது டே டிரேடிங்கில், மார்க்கெட் மூடுவதற்கு முன் நீங்கள் எல்லா நிலைகளையும் ஸ்கொயர் ஆஃப் செய்ய வேண்டும். இன்ட்ராடே டிரேடிங்கிற்கு, பங்குச் சந்தையில் உங்கள் வெளிப்பாட்டை அதிகரிக்க, தரகர் வழங்கும் நிதியான, விளிம்புகளைப் பயன்படுத்தலாம். கூடுதல் எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை வாங்க/விற்க இது உங்களை அனுமதிக்கிறது, இல்லையெனில் அதிக அளவு நிதியை முதலீடு செய்ய வேண்டியிருக்கும்.
டெலிவரி டிரேடிங் என்பது பங்குகளை வாங்கி அவற்றை ஒரு நாளுக்கு மேல் வைத்திருப்பது, இதனால் அவற்றின் டெலிவரி எடுக்கப்படும். இது விளிம்புகளைப் பயன்படுத்துவதில்லை, எனவே உங்கள் பங்குச் சந்தை முதலீடுகளுக்கான நிதியை நீங்கள் வைத்திருக்க வேண்டும். இந்திய பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கு இது மிகவும் பாதுகாப்பான முறையாகும்.
காளை சந்தை
காளைச் சந்தை என்பது சந்தை முழுவதும் பொதுவான வளர்ச்சிப் போக்கு இருக்கும் சந்தை நிலை. இது முதலீட்டாளர்களிடையே பரவலான நம்பிக்கை மற்றும் விலைகள் தொடர்ந்து உயரும் என்ற பொதுவான நம்பிக்கை ஆகியவற்றால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது.
காளைச் சந்தையின் போது பங்கு விலைகளில் கணிசமான உயர்வு காணப்படுகிறது. பங்கு விலைகளில் கணிசமான சரிவு (பொதுவாக 20%) இந்த காலத்திற்கு முன்னும் பின்னும் காணப்படுகிறது.
ஏப்ரல் 2003 முதல் ஜனவரி 2008 வரையிலான காலக்கட்டத்தில், பம்பாய் பங்குச் சந்தை குறியீட்டில் (BSE SENSEX) 2,900 புள்ளிகளில் இருந்து 21,000 புள்ளிகளாக அதிகரித்ததால், சுமார் ஐந்து ஆண்டுகளாக ஒரு முக்கிய காளை சந்தைப் போக்கு காணப்பட்டது.
கரடி சந்தை
கரடி சந்தை என்பது சந்தை முழுவதும் பொதுவான சரிவின் போக்கு இருக்கும் சந்தை நிலை. இது ஒரு பரவலான அவநம்பிக்கை மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் பங்கு விலைகளில் சரிவை எதிர்பார்க்கும் அதிகரித்த விற்பனை நடவடிக்கையால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது.
காளை சந்தையின் போது பங்கு விலைகளில் கணிசமான சரிவு காணப்படுகிறது. பொதுவாக, உச்சத்தில் இருந்து சுமார் 20% சரிவு பல மாதங்களில் காணப்பட்டால், சந்தை கரடி காலத்திற்குள் நுழைந்ததாகக் கூறப்படுகிறது.
நீண்ட நிலைகள் & குறுகிய நிலைகள்
ஒரு முதலீட்டாளர் அவர்/அவள் பங்குகளை வாங்கி அவற்றைச் சொந்தமாக வைத்திருந்தால், நீண்ட பதவிகளை வைத்திருப்பதாகக் கூறப்படுகிறது. மறுபுறம், ஒரு முதலீட்டாளர் இந்தப் பங்குகளை வேறு சில நிறுவனங்களுக்குக் கடன்பட்டிருந்தாலும், அவற்றைச் சொந்தமாக வைத்திருக்கவில்லை என்றால், அவர்/அவள் குறுகிய நிலைகளைக் கொண்டிருப்பதாகக் கூறப்படுகிறது.
உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் நிறுவனம் X இன் 500 பங்குகளை வாங்கியிருந்தால், அவர்/அவள் 500 பங்குகள் நீளமாக இருப்பதாகக் கூறப்படுகிறது. முதலீட்டாளர் இந்தப் பங்குகளுக்கான முழுத் தொகையையும் செலுத்திவிட்டார் என்பதை இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர் நிறுவனம் X இன் 500 பங்குகளை உண்மையில் சொந்தமாக வைத்திருக்காமல் பகிர்ந்து கொண்டால், அவர்/அவள் 500 பங்குகள் குறைவாக இருப்பதாகக் கூறப்படுகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் பங்குகளை டெலிவரி செய்வதற்காக தரகு நிறுவனத்திடமிருந்து தனது மார்ஜின் கணக்கில் கடன் வாங்கும்போது இது அடிக்கடி நிகழ்கிறது. இந்த முதலீட்டாளர் இப்போது 500 பங்குகளை செலுத்த வேண்டியுள்ளது மற்றும் செட்டில்மென்ட்டில் டெலிவரி செய்ய இந்த பங்குகளை சந்தையில் வாங்க வேண்டும்
மின்னணு வர்த்தகம் மற்றும் தரை வர்த்தகம்
மின்னணு வர்த்தகம் வெளிப்படுவதற்கு முன்பு பங்குகளை வாங்கும் செயல்முறை மிக நீண்டது மற்றும் கடினமானதாக இருந்தது.
முதலீட்டாளர் ஒரு ஆர்டரை வைக்க தரகரை அழைக்கிறார், அவர் ஆர்டர் கிளார்க்கை அழைக்கிறார், அவர் ஆர்டரை ஒரு தள தரகருக்கு அனுப்புகிறார், தள தரகர் ஆர்டரைச் செயல்படுத்தி, ஆர்டர் எழுத்தருக்கு அனுப்புகிறார், பின்னர் அதை தரகருக்கு அனுப்புகிறார், இறுதியாக, தரகர் உங்களுக்கு ஒரு உங்கள் ஆர்டரின் நிரப்புதலுடன் உறுதிப்படுத்தல் மின்னணு வர்த்தகத்தின் தோற்றத்துடன், பாரம்பரிய தரை அல்லது குழி வர்த்தக முறையுடன் தேவைப்படும் நீண்ட இரண்டு நிமிடங்களுக்கு மாறாக ஒரு பங்கை வாங்குவதற்கான முழு செயல்முறையும் சில நொடிகளில் செயல்படுத்தப்படும். நேரத்தை மிச்சப்படுத்துவதுடன், மின்னணு தளத்திலிருந்து பங்குகளை வாங்கும் போது முதலீட்டாளர் மிகக் குறைந்த தரகுச் செலவையும் செலுத்த வேண்டும்.
தெளிவாக, மின்னணு வர்த்தக தளத்தின் தோற்றம், தரை தரகர்களின் எண்ணிக்கையில் செங்குத்தான சரிவுக்கு வழிவகுத்தது.
ஏலச் சந்தை & டீலர் சந்தை
ஏலச் சந்தை என்பது ஒரு விற்பனையாளர் தனது தயாரிப்பு/பாதுகாப்புக்காக ஏற்கத் தயாராக இருக்கும் குறைந்த விலை மற்றும் அந்த தயாரிப்பு/பாதுகாப்புக்காக வாங்குபவர் அதிக விலை கொடுக்கத் தயாராக இருக்கும் விலையைச் சார்ந்தது. விற்பனையாளர்கள் போட்டி சலுகைகளை இடுகிறார்கள் மற்றும் வாங்குபவர்கள் போட்டி ஏலங்களை இடுகிறார்கள். பொருந்தும் ஏலங்கள் மற்றும் சலுகைகள் இணைக்கப்பட்டு பரிவர்த்தனை செய்யப்படுகிறது.
எடுத்துக்காட்டு: 3 விற்பனையாளர்கள் X நிறுவனத்தின் பங்குகளை ரூ. 1200, ரூ. 1250, மற்றும் ரூ. 1300. அதே நேரத்தில், 3 வாங்குபவர்கள் X நிறுவனத்தின் பங்குகளை ரூ. 1400, ரூ. 1350, மற்றும் ரூ. 1300. எனவே, வாங்குபவர் எண் 3 மற்றும் விற்பனையாளர் எண் 3 ஆகியவற்றின் வரிசையை மட்டுமே செயல்படுத்த முடியும், ஏனெனில் அவர்கள் இருவரும் ஒரே வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை விலையில் ஒப்புக்கொண்டுள்ளனர்.
மறுபுறம், ஒரு டீலர் சந்தை, டீலர்கள் தங்கள் விற்பனை மற்றும் வாங்கும் விலையை பதிவு செய்யும் இடமாகும். அத்தகைய சந்தையில் விற்பனையாளர்கள் “சந்தை தயாரிப்பாளர்கள்” என்று நியமிக்கப்பட்டுள்ளனர். அவர்கள் தங்கள் விலைகளை மின்னணு முறையில் காட்டுகிறார்கள், இதனால் செயல்முறை வெளிப்படையானது.
உதாரணம்: டீலர் A நிறுவனம் X இன் சில பங்குகளை அவர் ஆஃப்-லோட் செய்ய திட்டமிட்டுள்ளார். மற்ற டீலர்கள் குறிப்பிடும் விலை 1300/1400. இருப்பினும், டீலர் A 1250/1350 விலையை வெளியிடுகிறார். இங்கே, X கம்பெனியின் பங்குகளை வாங்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் அதை டீலர் A யிடமிருந்து வாங்குவார்கள், ஏனெனில் அது ரூ. மற்ற டீலர்களால் குறிக்கப்பட்ட விலையை விட 50 மலிவானது.
எவ்வளவு முதலீடு செய்ய வேண்டும்
நீங்கள் எவ்வளவு நிதி ஆபத்தை பொறுத்துக்கொள்ள முடியும் என்பதை நீங்கள் எவ்வளவு முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். உங்கள் முதலீடுகள் உங்கள் சேமிப்பிற்கு ஆபத்தை ஏற்படுத்தக் கூடாது. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பல்வகைப்படுத்துவதும், இழப்புகளைக் குறைக்க நிறுத்த இழப்பு போன்ற அம்சங்களைப் பயன்படுத்துவதும் முக்கியம்.
உங்கள் முடிவுகளை எதன் அடிப்படையில் எடுக்க வேண்டும்?
நிதி பகுப்பாய்வு:
நிறுவனத்தின் அறிக்கைகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகளின் வளர்ச்சிக்கான தேவையின் மதிப்பீடுகள் போன்ற தொழில் ஒப்பீடுகள் மற்றும் நிதி அல்லாத தகவல்களைப் பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால பங்கு விலைகள் மற்றும் ஒட்டுமொத்த ஆரோக்கியம் பற்றிய அனுமானங்களை உருவாக்க நிதி பகுப்பாய்வு பயன்படுத்தப்படுகிறது. “மற்ற நிறுவனங்களை விட இந்த நிறுவனம் என்ன நன்மையைக் கொண்டுள்ளது?” போன்ற கேள்விகளைக் கேட்பது முக்கியம். அல்லது “அது கணிசமான சந்தைப் பங்கைக் கொண்டிருக்கிறதா?”
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு:
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது விலைகளின் வரலாற்று இயக்கத்தை வரைபடமாக்க இரு பரிமாண விளக்கப்படத்தைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது. இது பங்கு விலைகளின் வரலாற்று மதிப்புகள் மற்றும் வருங்கால விலைகளைப் பற்றிய கணிப்புகளைச் செய்ய தொகுதி விளக்கப்படங்களைப் பயன்படுத்துகிறது.
இரண்டு வகையான பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி நீங்கள் சரியான முடிவுகளை எடுக்க அனுமதிக்கும்.
உன் உரிமைகளை தெரிந்துக்கொள்
ஒரு தரகருடன் ஒப்பந்தம் செய்வதற்கு முன், அது SEBI இல் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளதா என்பதையும், அதன் சான்றுகள் அதன் உரிமைகோரல்களை ஆதரிக்கின்றன என்பதையும் உறுதிப்படுத்தவும். ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் செட்டில் செய்யப்பட்ட நிதி மற்றும் பத்திரங்களுக்கான ‘கணக்கு அறிக்கை’ மற்றும் நீங்கள் செய்யும் அனைத்து டெபாசிட்டுகளின் ஆவணப்படுத்தப்பட்ட சான்றுகளையும் பெறுவதை உறுதிசெய்யவும்.
